Les avantages fiscaux des investissements alternatifs en France en 2025

Quand passion, patrimoine et fiscalité se rejoignentFace à l’inflation, à la volatilité des marchés financiers et à la saturation de certains véhicules classiques d’investissement, une tendance se confirme depuis plusieurs années : celle du retour vers les actifs tangibles et émotionnels. Art contemporain, voitures de collection, montres rares, spiritueux d’exception, design vintage, terres agricoles ou même baskets de collection… Ces actifs, longtemps considérés comme anecdotiques dans un portefeuille, prennent aujourd’hui une place stratégique, notamment grâce à leur potentiel de valorisation et à une fiscalité parfois avantageuse, voire très incitative.En 2025, l’environnement fiscal français – bien qu’en perpétuelle évolution – conserve des dispositifs favorables pour ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine hors des sentiers battus. Voici un panorama détaillé des avantages fiscaux liés aux investissements alternatifs, à jour des pratiques actuelles et des opportunités concrètes.

 1. Des actifs non imposables à l’IFILa plupart des actifs alternatifs ne sont par définition pas soumis à l’IFI. C’est notamment le cas du plus emblématique d’entre eux : les œuvres d’art ne sont pas soumises à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). Pour les contribuables dont le patrimoine immobilier taxable dépasse 1,3 million d’euros, cela peut représenter une véritable stratégie de substitution patrimoniale.Exemple :
Un investisseur détenant un patrimoine immobilier de 2 M€ est imposable à l’IFI. En vendant une partie de ses actifs immobiliers pour investir 300 000 € dans des œuvres d’art, il réduit son assiette taxable tout en intégrant des actifs potentiellement valorisables dans le temps.Ce qu’il faut retenir : L’art permet de placer son argent intelligemment sans alourdir sa charge fiscale annuelle. Attention cependant : ce régime ne s’applique qu’aux œuvres détenues à titre personnel et non par une SCI à l’IR.

 2. Une fiscalité de cession allégée (et souple)La revente d’un actif alternatif ne suit pas le même régime que celui des plus-values mobilières classiques. Deux choix s’offrent au vendeur :Option 1 : la taxe forfaitaire de 6,5 %Applicable automatiquement si vous ne pouvez pas justifier de votre prix d’acquisition (souvent le cas sur les objets anciens ou hérités). Elle est simple, sans calcul de plus-value, et s’applique au montant brut de la vente.Option 2 : le régime de la plus-value réelleSi vous disposez d’un justificatif d’achat, vous pouvez opter pour le régime classique de la plus-value des biens meubles :

• Taux de 36,2 % (19 % + prélèvements sociaux de 17,2 %),
• Avec abattement de 5 % par an à partir de la 3ᵉ année de détention,
• Exonération totale au bout de 22 ans.

Exemple :
Vous achetez une montre à 20 000 € en 2010. Vous la revendez en 2025 à 60 000 €. Vous pouvez justifier de l’achat. La plus-value est de 40 000 €, mais vous bénéficiez d’un abattement de 65 % (13 ans x 5 %), soit 26 000 € exonérés. L’imposition ne portera que sur 14 000 €.✅ Ce qu’il faut retenir :
Ce système récompense la détention longue et favorise une approche patrimoniale des investissements alternatifs.

 3. Acquisition via une société : un cadre d’optimisationCréer une société dédiée à la détention d’actifs atypiques (SARL, SAS, ou SCI selon les cas) permet d’encadrer, piloter et optimiser la gestion de ce patrimoine.Quels bénéfices ?

• Déduction de charges liées à l’entretien, à l’assurance ou à la valorisation des actifs.
• Transmission facilitée : en transmettant des parts sociales plutôt que des biens physiques, la fiscalité peut être fortement réduite.
• Effet de levier : possibilité d’acheter certains biens à crédit via la structure.
• Vision entrepreneuriale du patrimoine : l’actif n’est plus un simple placement, mais un levier stratégique.

Exemple :
Une SAS peut détenir une collection de véhicules anciens utilisée dans un cadre événementiel (mariages, tournages…). Les charges liées aux véhicules sont alors partiellement déductibles. La société peut aussi faire appel à des investisseurs tiers via des apports en capital.Ce qu’il faut retenir :
Le montage sociétal est un outil puissant de structuration patrimoniale, à condition d’être bien accompagné juridiquement et fiscalement.

 4. Transmission & succession : de réelles stratégies d’optimisationCertains actifs alternatifs se prêtent particulièrement bien à des montages de transmission optimisés, avec ou sans société.Cas 1 : donation en démembrement (nue-propriété/usufruit)Très utilisé pour les œuvres d’art, les montres ou les véhicules : les parents conservent l’usufruit (usage ou revenus éventuels) et transmettent la nue-propriété à leurs enfants, réduisant fortement la base taxable.Cas 2 : pacte Dutreil (si société)Si une société détient des actifs de collection à but patrimonial ou d’exploitation, un pacte Dutreil peut permettre une transmission à seulement 25 % des droits de donation (abattement de 75 % sur la valeur transmise).Ce qu’il faut retenir :
Il existe des dispositifs très efficaces pour transmettre un patrimoine alternatif, à condition d’être bien structuré et conseillé.

 5. Une confidentialité bienvenueContrairement à l’immobilier ou aux actifs financiers, les actifs alternatifs bénéficient d’un haut niveau de discrétion :

• Pas d’enregistrement systématique auprès de l’administration (hors cas spécifiques),
• Peu de visibilité publique,
• Grande liberté de détention et de transfert.

Dans un monde où la confidentialité patrimoniale est de plus en plus recherchée, cet aspect est un atout non négligeable.

En résumé : les 6 piliers de l’optimisation fiscale en investissement alternatif

L’approche Licorne-InvestChez Licorne-Invest, nous sélectionnons avec soin des actifs atypiques à fort potentiel : œuvres, véhicules, montres, objets lifestyle ou marques émergentes.
Notre accompagnement va au-delà du simple achat : structuration juridique, fiscalité, conservation, mise en relation avec des experts et valorisation long terme.

Notre mission : faire de vos passions des piliers de votre patrimoine.