Les club deals s’imposent aujourd’hui comme un levier stratégique pour diversifier intelligemment son patrimoine, accéder à des actifs d’exception, et mutualiser les risques avec d’autres investisseurs qualifiés. Ce type d’investissement privé, encore méconnu du grand public, séduit de plus en plus de particuliers fortunés, de chefs d’entreprise, de family offices et de passionnés d’actifs rares.
Dans cet article, nous vous expliquons en détail ce qu’est un club deal, comment il fonctionne, à qui il s’adresse, et pourquoi il constitue une solution d’investissement alternative incontournable pour ceux qui cherchent à allier performance, confidentialité et exclusivité.
Qu’est-ce qu’un club deal ? Définition
Un club deal est une forme d’investissement collectif privé qui permet à un groupe restreint d’investisseurs de se regrouper pour investir ensemble dans une opération précise. Contrairement aux fonds classiques ou aux produits financiers cotés, le club deal repose sur un montage juridique personnalisé et souvent hors marché, créé pour une seule opération : acquisition immobilière, participation dans une PME en croissance, achat d’un actif de collection (voiture de prestige, œuvre d’art, montre de luxe, vin rare…), ou développement de projets innovants.
Il s’agit d’un investissement sur mesure, souvent proposé en direct, sans intermédiation bancaire classique, où chaque investisseur choisit ou non de participer à l’opportunité proposée.
Synonymes et expressions associées à club deal :
- Co-investissement privé
- Investissement alternatif structuré
- Private equity entre particuliers
- Véhicule d’investissement collectif sur-mesure
Club deal : comment ça fonctionne ?
Le fonctionnement d’un club deal repose sur la création d’un véhicule juridique dédié (souvent une SAS, une SCI ou une SPV – Special Purpose Vehicle) qui va porter l’actif cible. Les investisseurs deviennent actionnaires ou associés de cette structure, à hauteur de leur apport.
Chaque opération fait l’objet :
- d’une fiche d’investissement détaillée (business plan, prévisionnel, durée de blocage, stratégie de sortie, gouvernance…)
- d’un ticket d’entrée minimum, souvent compris entre 20 000 € et 500 000 € selon la nature du projet et le nombre de participants
- d’un engagement sur une durée moyenne de 3 à 7 ans
Les rendements potentiels sont variables mais peuvent atteindre 8 à 15 % par an, parfois davantage sur des opérations opportunistes ou en plus-value (revente, sortie industrielle, valorisation d’un actif rare…).
À qui s’adresse l’investissement en club deal ?
Le club deal s’adresse principalement à :
- Les investisseurs avertis ou fortunés (clientèle “haut de gamme” ou HNW – High Net Worth individuals)
- Les chefs d’entreprise à la recherche de diversification patrimoniale
- Les passionnés d’actifs tangibles comme l’art, l’automobile de collection ou l’immobilier de prestige
- Les family offices ou conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) souhaitant proposer des opérations privées à leurs clients
Le club deal est donc un outil de diversification patrimoniale haut de gamme, qui nécessite une certaine maturité financière et un goût pour l’investissement sur mesure.
Quels sont les avantages d’un club deal ?
1. Accès à des opportunités confidentielles
Les club deals donnent accès à des actifs hors marché ou difficilement accessibles seul (immeuble parisien, levée de fonds en pré-amorçage, collection privée, domaine viticole…).
2. Flexibilité et liberté de choix
Chaque investisseur peut sélectionner les deals dans lesquels il souhaite s’engager. Il ne subit pas la stratégie globale d’un fonds traditionnel.
3. Alignement des intérêts
Les promoteurs ou gérants de club deals investissent souvent leur propre argent dans l’opération, assurant un alignement fort avec les co-investisseurs.
4. Meilleure maîtrise des risques
Le niveau de transparence est généralement élevé. Chaque opération est analysée en détail, et les risques sont partagés entre les participants.
5. Diversification intelligente
En participant à plusieurs club deals, l’investisseur peut construire une allocation patrimoniale alternative, exposée à des actifs décorrélés des marchés traditionnels.
Quels sont les risques et les points de vigilance ?
Comme tout investissement alternatif, le club deal comporte des risques qu’il est essentiel d’identifier :
- Manque de liquidité : les sommes investies sont souvent bloquées pour plusieurs années, sans possibilité de sortie anticipée.
- Risque de perte en capital : certaines opérations peuvent échouer (notamment dans le private equity ou l’immobilier spéculatif).
- Risque juridique : la structuration juridique doit être rigoureuse pour éviter les conflits ou les blocages.
- Dépendance au porteur de projet : la qualité de l’opération dépend fortement de l’expérience du gérant ou du promoteur.
Comment investir dans un club deal en toute sécurité ?
Avant d’investir, il est essentiel de :
- Analyser le dossier d’investissement (actif, porteur, rentabilité, risques)
- Vérifier la solidité juridique du montage
- S’informer sur les frais (entrée, gestion, sortie)
- S’assurer d’un bon alignement d’intérêts avec le promoteur
- Diversifier ses participations pour lisser les risques
Faire appel à un professionnel spécialisé dans l’investissement alternatif (comme Licorne-Invest.com) est souvent la meilleure solution pour accéder à des club deals sélectionnés, sécurisés et co-investis.
Pourquoi les club deals séduisent de plus en plus les investisseurs privés ?
Dans un contexte où les placements classiques (fonds euros, livret A, immobilier de rendement) peinent à offrir un couple rendement/risque attractif, les club deals répondent à plusieurs attentes fortes :
- Plus de sens et de contrôle dans l’investissement
- Accès à des projets exclusifs
- Participation directe à l’économie réelle
- Rentabilité potentiellement plus élevée
Ils s’inscrivent dans la tendance de la désintermédiation et de la recherche de valeurs tangibles et différenciantes dans la construction d’un patrimoine.
Conclusion : Faut-il investir en club deal en 2025 ?
Oui, à condition d’être bien accompagné. Le club deal est une solution d’investissement exclusive, flexible et performante pour les investisseurs en quête de diversification et d’accès privé. Il permet de co-investir sur des projets à fort potentiel tout en maîtrisant son exposition aux risques.
Chez Licorne-Invest.com, nous sélectionnons rigoureusement chaque opération pour ne proposer que des club deals à forte valeur ajoutée, portés par des professionnels engagés, et conçus pour des investisseurs avertis ou passionnés.
